riesig grüne Shrek lebt weg von der Hektik seiner Hütte im Wald und genießt das Leben. Aber, wie es immer in Märchen geschieht, alles Gute endet schnell. Hier und jetzt hat der Nasty Shorty Lord Farcuad, der Herrscher dieser Länder, beschlossen, alles weit weg zu vertreiben. Märchenwesen. Und natürlich, als dieser „weit weg“ gewählt wurde, der heimische Wald von Shrek, der über Nacht in ein Flüchtlingslager verwandelte.
Shrek geht zur Demontage nach Farkuada, und er stimmt zu, all diesen Schritt zurück zu machen, aber mit einer Bedingung. Shrek muss zuerst eine schöne junge Prinzessin Fiona finden, die, wie der Herr andeutet, dann seine, Farquada, Ehefrau sein wird. Vergisst Shrek, dass der Traum der Prinzessin von einem riesigen feuerspeienden Drachen bewacht wird …