Der Protagonist des Films, geliefert über die Geschichte von Philip K. Dick – Michael Jennings, ein genialer Wissenschaftler, der für High-Tech-Unternehmen arbeitet. Nach jedem Projekt wird seine Erinnerung gelöscht, so dass die Geheimnisse des Unternehmens nicht Wettbewerber. Für seine letzte Arbeit, die mehr als fünf Jahre dauerte, rechnet Jennings mit einer riesigen Summe von 4 Milliarden Dollar. Doch als er aufwacht, bekommt er statt eines Schecks für die Höhe des Geldes nur einen Umschlag, der seltsame Zufallsobjekte enthält, und Zusicherungen, dass er selbst bereit war, die Gelder zu verlieren. Da er seine gelöschten Erinnerungen nicht schützen kann, erkennt Michael plötzlich, dass der Umschlag der Schlüssel zu all seiner Vergangenheit ist. Mit Hilfe von Rachel, der Frau, die er die letzten drei Jahre liebte, muss er das Rätsel sofort falten, bis er von ehemaligen Arbeitgebern überholt wurde
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